一个泪痕剑的诞生,带着不祥的预兆,命运注定它杀害铸剑师萧大师(刘丹)之子。萧大师虽知天命难为,但爱子情切,忍痛将儿子送去专营镖局的司马世家,自己则携剑隐居。 十数年后,其子司马超群长大成人,娶妻吴婉(杨盼盼),并成为镖局总堂主,但却事受到谋事卓东来(刘兆铭)的制肘。时司马镖局与雄狮堂在江湖上各霸一方...,来欲吞并雄狮堂,遂派蝶舞(刘嘉玲)往雄狮堂作卧底。萧大师临终时命徒儿小高(苗侨伟)下山保护群,因……
超群知吴婉未死,万分高兴,但仍坚持与朱猛决斗,吴婉突杀死超群,然后自尽,二人含笑而去。小高赶至,见后超群已死,甚为愕然。朱猛知小高乃受东来之命前来杀他,欲自尽成全小高,为小高所阻,小高并要朱猛重
小高与泪血决斗,但二人惺惺相惜,惧不忍下手,终放弃决斗。泪血向小高借泪痕剑后离去。 超群返回长安,于吴婉墓前约见东来,拆穿东来之计谋,要东来立即离去,东来突杀死卓青,但超群仍不回心转意,二人决