民国元年，四川、小三峡。向不争拉纤偶遇女戏子夏晓倩，将其救出险境并发誓娶夏晓倩为妻，但夏晓倩此行是卖身。万县袍哥会莫掌舵看准了航运业是投资方向，购买夏晓倩是当份重礼，送给外国船东查理斯。向不争表示欲娶夏晓倩为妻。莫掌舵这才知道不争的父亲是前清工部大员，精通轮船。于是，亲赴山林欲请向疯子出山。不料遭到拒绝，莫掌舵企图以武力绑架向疯子。向家设有种种自制机械防御机关，吓跑了绑架的袍哥喽罗。卢沟桥事变后，向小寒心寒地离开日轮公司。在中共地下党严冬雪等人发动的群众运动压力下，日轮公司不得不停业。向青云与向小寒设反间计，迫使英轮公司倒闭，为父亲报仇。严冬雪带领游击队击溃了日军据点，向小寒莫英豪击毙青田浩二。1943年日军发动鄂西会战。向青云将船公司移至前线，向家船队成为军用物资运输队。莫英豪奋勇作战，与向小寒重修旧好，向疯子重新出山，将轮船凿沉堵塞航道，粉碎了日军军舰进攻重庆的阴谋。